盲目扩张的隐患 W公司是一家线上线下结合的网络借贷平台。由于坚持5-8万个人信用贷款，在初期比较受市场认可。看到北方地区的市场发展良好，董事会决定在南方地区也开展相关业务。一路凯歌南下，结果发现开设分公司、收编当地团队、开拓市场都需要大把资金，在资金回笼较慢的情况下，盲目扩张埋下了企业发展的巨大隐患。  祸起期限错配 自2014年开始，网贷平台最初的发展常常伴随着期限错配。这里的期限错配是借款人借款期限长与出借人出借时间短的矛盾。由于市场行情走低，出借人的出借时间越来越短，需要支付的利息越来越高，矛盾凸显出来。一年期的借款，分拆为四个三个月的债权，击鼓传花到第三棒，无人接盘。平台置于车裂的边缘，各方都施加压力：一面是债权尚未到期，无法追偿；一面是出借人频频要求还款或提前还款。 无奈清盘 清盘意味着向社会公开自己的经营困境，主动操作比被动“爆雷”要好得多。但清盘的核心是：还有多少剩余债权和资产。出借人关心的问题非常简单，就是是否能够拿回本金。而这个问题的重点在于：借款企业或个人是否有还款意愿+还款能力——在某些不合规的网贷平台上就演变成：资金沉淀的P2P平台自身的还款意愿+还款能力。我们建议，分层次处理与出借人的矛盾，一是与大户协商，宽限时间和将法定代表人其他产业为抵押；二是尽量满足地方“散户”的本金需求。当然，如果企业自身团队和商业模式有可取之处，也可以寻求“白衣骑士”来接盘，但建议不要在濒临倒闭的时候才想到这个路径。 自首与立功 打击非法集资活动的力度加大形势下，某些互联网金融平台（含P2P、互助XX、股权众筹、类互联网理财平台）都有可能触及刑法条文。一般而言，非法吸收公众存款、非法经营、擅自发行股票债权等问题比较突出，一旦触及，将进入刑事程序。此时，当事者应当清醒地认识到，自首和立功可以从轻或减轻刑罚：《刑法》第六十七条第一款规定：“犯罪以后自动投案，如实供述自己的罪行的，是自首。对于自首的犯罪分子，可以从轻或者减轻处罚。其中，犯罪较轻的，可以免除处罚。”第六十八条规定：“犯罪分子有揭发他人犯罪行为，查证属实的，或者提供重要线索，从而得以侦破其他案件等立功表现的，可以从轻或者减轻处罚；有重大立功表现的，可以减轻或者免除处罚。”亡羊补牢，实未晚矣！ |
